عائد الاستثمار العقاري في السعودية: هل هو مجدٍ؟

تعريف العائد على الاستثمار العقاري وكيفية حسابه

العائد على الاستثمار العقاري هو مقياس يُستخدم لتقييم كفاءة الاستثمار في العقارات، أو لمقارنة كفاءة عدة استثمارات عقارية مختلفة، وبشكل أساسي، يُظهر هذا المقياس مدى فعالية الأموال المستثمرة في تحقيق الأرباح، ويتم حساب العائد على الاستثمار العقاري عن طريق قسمة الربح الصافي السنوي من العقار -(والذي يتضمن الإيرادات من الإيجار بعد خصم جميع التكاليف، مثل: الصيانة، والضرائب، ورسوم الإدارة)- على التكلفة الإجمالية للاستثمار (والتي تشمل سعر الشراء، وتكاليف التجديد، وأي رسوم أخرى ذات صلة)، ويتم التعبير عن النتيجة عادةً بالنسبة المئوية، مما يوفر فهماً واضحاً لمدى جودة أداء الاستثمار.

على سبيل المثال: إذا كان الربح الصافي السنوي لعقار ما هو 50,000 ريال سعودي، وكانت التكلفة الإجمالية للاستثمار 500,000 ريال سعودي، فإن العائد على الاستثمار سيكون 10٪، وتساعد هذه الطريقة المستثمرين في اتخاذ قرارات صائبة بشأن الشراء، أو البيع، أو الاحتفاظ بالعقارات.

العوامل المؤثرة على عائد الاستثمار العقاري في السعودية

1. التطورات الاقتصادية

تلعب التطورات الاقتصادية في المملكة العربية السعودية دوراً حاسماً في تشكيل ملامح السوق العقاري، حيث تتجه البلاد نحو تنويع مصادر الدخل الاقتصادي بعيداً عن الاعتماد التقليدي على النفط، هذا التحول، المندرج تحت مظلة رؤية السعودية 2030، يشمل استثمارات ضخمة في مختلف القطاعات بما في ذلك التكنولوجيا، والسياحة، والترفيه والتعليم، مما يعزز بشكل مباشر وغير مباشر من نمو السوق العقاري.

من جانب آخر، تؤدي الإصلاحات الاقتصادية والتشريعية إلى تحسين بيئة الأعمال وجذب الاستثمارات الأجنبية، وهو ما يزيد من الطلب على العقارات التجارية والمكتبية، كما تسهم المشروعات الكبرى، مثل: مدينة نيوم، في خلق فرص استثمارية جديدة في القطاع العقاري، سواء على صعيد البنية التحتية، أو على صعيد العقارات السكنية والتجارية.

وكذلك فإن: تطوير البنية التحتية الحضرية، والمشاريع السكنية الضخمة التي تهدف إلى تلبية احتياجات النمو السكاني المتزايد، يعدان عاملين رئيسيين في تعزيز السوق العقاري، إذ تشمل هذه المشاريع تطوير المدن الجديدة، وتحسين شبكات الطرق والمواصلات، وإنشاء مراكز تجارية ومناطق جذب سياحي، مما يزيد من جاذبية الاستثمار في المناطق المحيطة بها.

بالإضافة إلى ذلك، تساهم السياسات الحكومية الموجهة نحو تمكين المواطنين من امتلاك المساكن، مثل: برامج التمويل العقاري والدعم الحكومي، في زيادة الطلب على العقارات السكنية، ليؤدي هذا الطلب المتزايد بدوره إلى تحفيز النمو في السوق العقاري ويفتح آفاقاً واسعة للمستثمرين.

2. الموقع الجغرافي والتطور العمراني

يُعد الموقع الجغرافي للمملكة العربية السعودية، من خلال موقعها الاستراتيجي الرابط بين قارات آسيا، وأفريقيا، وأوروبا، عاملاً حيوياً يعزز من قيمة الاستثمار العقاري فيها، ليجعل هذا الوضع الجغرافي المميز المدن الكبرى، مثل: الرياض، وجدة، والدمام نقاط جذب للأنشطة التجارية والاقتصادية، مما يزيد من الطلب على العقارات التجارية والسكنية فيها.

كما يُسهم التطور العمراني المتسارع، الذي يشهده القطاع العقاري في السعودية، في تعزيز العائد على الاستثمار العقاري، ويتجلى هذا التطور في مشاريع البنية التحتية الكبرى، والمجمعات السكنية الفاخرة، والمراكز التجارية والمنشآت السياحية والترفيهية، لتزيد هذه المشاريع من جاذبية المناطق المحيطة، مما يؤدي إلى ارتفاع قيم العقارات وزيادة الإيرادات من الإيجارات.

بالإضافة إلى ذلك، تعد المدن الناشئة والمشاريع العملاقة، مثل: مدينة نيوم، ومشروع القدية من العوامل الرئيسية التي تحفِّز النمو في القطاع العقاري، حيث تجذب هذه المشاريع الاستثمارات الأجنبية وتوفِّر فرصاً عديدة للاستثمار في العقارات، مما يؤدي إلى زيادة الطلب وبالتالي رفع العائد على الاستثمار العقاري.

3. أنواع العقارات

يقدم السوق العقاري في السعودية مجموعة متنوعة من فرص الاستثمار التي تناسب مختلف المستثمرين، وكل نوع من العقارات يقدم معدلات عوائد مختلفة، نوضحها فيما يأتي:

• العقارات التجارية: تشمل المكاتب، والمحلات التجارية، والمراكز التجارية إذ يعتبر هذا النوع من الاستثمار مربحاً جداً، حيث يمكن أن تصل معدلات العائد على الاستثمار في العقارات التجارية إلى ما بين 7-10% سنوياً، وذلك بفضل الإيرادات المستقرة من الإيجارات، وزيادة قيمة العقار على المدى الطويل.

وتعتبر المدن الرئيسية، مثل: الرياض وجدة أكثر جاذبية للاستثمارات التجارية بسبب النشاط الاقتصادي والسكاني الكثيف.

• العقارات السكنية: تشمل الشقق، والفلل والوحدات السكنية المتعددة، ويعتمد معدل عائد الاستثمار في العقارات السكنية على عدة عوامل، مثل: الموقع، ونوع العقار، وحجم الطلب، وبشكل عام، يمكن أن يتراوح معدل العائد للعقارات السكنية بين 5-8% سنوياً، كما يمكن أن تقدم الفلل والوحدات السكنية الفاخرة في المناطق الراقية عوائد أعلى بفضل الطلب المرتفع وزيادة قيمة العقار.
• العقارات الصناعية: تشمل المستودعات والمصانع، وتتميز هذه النوعية من الاستثمار بعوائد ثابتة ومستقرة، وعادة ما تكون أقل تقلباً من العقارات التجارية والسكنية، ويمكن أن يكون معدل العائد على الاستثمار في العقارات الصناعية حوالي 6-9% سنوياً.
• العقارات السياحية والترفيهية: مثل: الفنادق والمنتجعات، ويتأثر هذا النوع من الاستثمار بشكل كبير بالأوضاع السياحية والاقتصادية، إذ يمكن أن تكون معدلات العائد في هذا القطاع متقلبة، لكنها في الأوقات الجيدة يمكن أن تتجاوز 10%.

4. التشريعات والحوافز الاستثمارية

تُعد التشريعات والسياسات الاستثمارية في المملكة العربية السعودية من العوامل الأساسية التي تساهم في تعزيز وتحفيز الاستثمار العقاري، فقد عملت الحكومة السعودية على تطوير وتحديث الأنظمة القانونية بهدف خلق بيئة استثمارية جاذبة ومستقرة، مما يعزز الثقة لدى المستثمرين المحليين والأجانب.

وأحد الأمثلة البارزة على هذه التشريعات هو تسهيل الاستثمار الأجنبي في القطاع العقاري، حيث تم إجراء تعديلات تسمح للمستثمرين الأجانب بتملك العقارات في المملكة تحت شروط معينة، ليفتح هذا الإجراء الباب أمام تدفق رؤوس الأموال الأجنبية، مما يساهم في زيادة الطلب ورفع قيمة العقارات.

كما قدمت الحكومة السعودية حوافز عديدة لتشجيع الاستثمار في القطاع العقاري، مثل: التخفيضات الضريبية للمستثمرين، والتسهيلات في الحصول على التمويل العقاري، لتلعب هذه الحوافز دوراً مهماً في خفض التكاليف الإجمالية للمستثمرين، وبالتالي تعزيز العائد على استثماراتهم.

عزِّز استثمارك العقاري في السعودية مع امتلاك جلوبال

في ظل الفرص الاستثمارية الواعدة التي يقدمها السوق العقاري في السعودية، تبرز امتلاك جلوبال كشريك استراتيجي يُعين المستثمرين على تحقيق أقصى استفادة من استثماراتهم.

وتتخصص امتلاك جلوبال في تقديم خدمات استشارية متكاملة لاختيار أفضل العقارات التي تلاءم احتياجات وأهداف كل مستثمر، مع التركيز على العقارات ذوات العوائد الاستثمارية المرتفعة.

هذا، ويتمتع فريقنا بخبرة واسعة في السوق العقاري السعودي، مما يمكِّننا من تقديم توصيات دقيقة بناءً على تحليل معمق للتوجهات السوقية والتطورات العمرانية، ولأننا في (امتلاك جلوبال) نسعى إلى تقديم حلول استثمارية مبتكرة تضمن لعملائنا الحصول على عوائد مجزية، سواء كانوا يبحثون عن عقارات سكنية، أو تجارية، أو صناعية أو سياحية، فإننا معك لنساعدك في كل خطوة على طريق تحقيق أهدافك الاستثمارية بنجاح.