صناديق الاستثمار في تركيا: خصائصها ومميزاتها
2023-04-25
2,976 زيارة
جدول المحتويات
ما هي صناديق الاستثمار؟
صندوق الاستثمار المشترك هو عبارة عن أصول غير مدمجة من الأسهم الاستثمارية، أنشأته شركات إدارة المحافظ الاستثمارية مع اللوائح الخاصة والقوانين الموضوعة للمشاركة فيه، من أجل تشغيل محفظة لحساب المدخرين على أساس الملكية الائتمانية، بأموال أو أصول أخرى يتم جمعها من المدخرين مقابل حصص مشاركتهم.
تشكل صناديق الاستثمار في تركيا محفظة استثمارية تدار بواسطة خبراء متخصصين، يقومون بعمل دراسات عن أفضل الشركات التي يمكن الاستثمار بها لضمان أفضل عائد ممكن، وفقاً لاستراتيجيات وأهداف محددة يضعها مدير الصندوق.
تهدف صناديق الاستثمار إلى جمع رؤوس الأموال للمستثمرين الراغبين بالاشتراك في صندوق ما من أجل تحقيق مزايا استثمارية، وأرباح لا يمكن لرجال الأعمال تحقيقها بشكل منفرد، في ظل محدودية موارده المتاحة.
فكرة عن الصناديق الاستثمارية في تركيا
يشارك كل مستثمر في الصناديق الاستثمارية في تركيا عن طريق شراء حصة تمثل جزءاً من المحفظة المملوكة للصندوق، ويمكن للمدخرين تقييم مدخراتهم عن طريق شراء أسهم الشراكة من الشركات والمؤسسات الوسيطة أو البورصات، ومع ذلك فإن الاستثمار في الأوراق المالية يتطلب المعرفة والخبرة في أسواق المال المتنوعة في تركيا.
يجب على الشركات التي تعمل على إدارة صندوق الاستثمار في تركيا إنشاء أحد أنواع " الصندوق الشامل "، وبالنظر إلى الأوراق المالية التي سيتم تضمينها في الصناديق الاستثمارية يتم تحديد أنواع مختلفة من الصناديق الاستثمارية الشاملة، ومن أبرز هذه الصناديق ما يلي:
- صندوق الأسهم الشامل: الصناديق الشاملة التي تغطي الصناديق التي يتم استثمار 80٪ على الأقل من إجمالي قيمة الصندوق فيها بشكل مستمر في أسهم المصدرين المحليين أو الأجانب.
- الصندوق الشامل للمعادن الثمينة: الصناديق الشاملة التي تغطي الذهب والمعادن الثمينة الأخرى المتداولة في البورصة والصناديق المستثمرة في أدوات سوق رأس المال القائمة على المعادن الثمينة.
- سلة الصندوق الشامل: الصناديق الشاملة التي تتكون من حصص المشاركة في الصناديق الأخرى والصناديق المتداولة في البورصة.
- صندوق سوق المال الشامل: الصناديق الشاملة التي تتكون محفظتها بالكامل من أموال عالية السيولة وأدوات سوق رأس المال مع استحقاق أقصى يبلغ 184 يوماً، ومتوسط استحقاق محفظتها 45 يوماً على الأكثر، محسوبة على أساس يومي.
- صندوق المشاركة الشامل: الصناديق الشاملة التي تتكون محفظتها بالكامل من شهادات الإيجار، وحسابات المشاركة، وأسهم الشراكة، والذهب والمعادن الثمينة الأخرى والأموال غير القائمة على الفائدة وأدوات أسواق رأس المال التي يراها المجلس مناسبة.
- الصندوق الشامل المتغير: الصناديق الشاملة التي لا تندرج في أي من الأنواع المذكورة أعلاه بسبب قيود المحفظة.
- الصندوق الشامل المجاني: الصناديق الشاملة التي يتم إنشاء حصص مشاركتها لبيعها فقط للمستثمرين المؤهلين.
كم عدد غرف المعيشة في الشقة؟
تتمتع الصناديق الاستثمارية في تركيا بمجموعة من الخصائص التالية:
- يدار رأس المال أي أموال المدخرين من قبل أشخاص يمتلكون الاحترافية والخبرة في إدارة المحافظ الاستثمارية.
- من الممكن تقليل المخاطر بسبب تنوع الأوراق المالية التي يمكن أخذها في محفظة صناديق الاستثمار المشترك بأدوات مثل الدخل الثابت والعملات الأجنبية والمؤشرات والأسهم.
- نظراً لأن تقييم ومراقبة الأوراق المالية وتحصيل القسائم والفوائد والأرباح ستتم من قبل إدارة الصندوق، يتم تحرير المستثمرين من المعاملات التي تتطلب الوقت والموارد مثل تتبع الاستحقاق والتحصيل.
- يسمح بالاستثمار في الأوراق المالية ذات المكاسب المرتفعة التي لا يمكن تحقيقها بمدخرات صغيرة.
- نظراً لحقيقة أن زيادة القيمة في محفظة الصندوق تنعكس على قيمة المحفظة على أساس يومي، يمكن للمستثمرين تحويل استثماراتهم في الصندوق إلى أموال بقدر ما يحتاجون إليه.
- توفير كمية كبيرة من الوقت والمال من خلال عمليات الشراء والمبيعات للمحفظة.
جدوى الاستثمار في الصناديق الاستثمارية في تركيا
يتم احتساب سعر المشاركة التي توفر المشاركة في الصندوق من قبل المؤسس كل يوم عمل، يتم اتباع الإجراء التالي في الحسابات:
- في يوم التقييم يتم احتساب قيمة محفظة الصندوق من خلال مراعاة الأسعار التي يتم تكوينها في البورصات، حيث يتم تداول وشراء وبيع الأصول الموجودة في المحفظة.
- يتم تحديد القيمة الإجمالية للصندوق من خلال إضافة الذمم المدينة للصندوق إلى قيمة محفظة الصندوق وخصم ديونه.
- يتم الحصول على سعر سهم الوحدة بقسمة إجمالي قيمة الصندوق على عدد الأسهم القائمة في يوم التقييم.
عوائد الصناديق الاستثمارية في تركيا
موعد لاستشارة عقارية
ما هو نوع الاتصال المفضل لديك؟
موعد لاستشارة عقارية
ما هو اليوم الذي يناسبك؟
تتعلق عوائد الصناديق الاستثمارية في تركيا بتقلبات سعر الصرف ومعدلات التضخم الحاصلة بشكل عام، لكن يمكن تقدير نسبة العوائد الربحية التي يمكن جنيها من خلال الصناديق الاستثمارية في تركيا من خلال المثالي التالي:
إذا استثمرت 100 ليرة تركية في صندوق برسم مشاركة وحدة بقيمة ليرة تركية واحدة، يمكنك الحصول على 100 سهم.
إذا انخفضت القيمة الإجمالية للسهم للصندوق إلى 0.9 ليرة تركية (لأن قيمة محفظة الصندوق قد انخفضت) فلا يزال لديك 100 سهم، لكن قيمة استثمارك قد انخفضت الآن إلى 90 ليرة تركية.
إذا ارتفع سعر رسوم المشاركة إلى 1.1 ليرة تركية، فإن قيمة استثمارك ترتفع أيضاً إلى 110 ليرة تركية. (يفترض هذا المثال عدم وجود عمولة تداول.)
تجدر الإشارة إلى أن أثناء تنفيذ المعاملات المذكورة أعلاه يتم تسجيل الفوائد وأرباح الأسهم ومكاسب التداول وزيادات القيمة اليومية التي تم الحصول عليها من الأصول الموجودة في محفظة الصندوق كدخل للصندوق في نفس اليوم، وبالتالي تنعكس في السهم السعر المحتسب لكل يوم من أسهم المشاركة، وبهذه الطريقة فإن المستثمر الذي يغادر الصندوق في تاريخ معين يتلقى نصيبه من ربح (خسارة) الصندوق حتى ذلك اليوم.
إقرأ أيضا: لماذا الاستثمار في تركيا مع أهم العوامل.
مخاطر المشاركة في صناديق الاستثمار التركية
نظراً لأن قيمة الأوراق المالية التي يشتريها الصندوق تزيد أو تنقص، فقد تفقد هذه الصناديق بعضاً من رأس المال الذي تستثمره، لذلك فإن عامل المخاطرة موجود دائماً عندما تستثمر في صندوق مشترك استثماري.
كم عدد غرف المعيشة في الشقة؟
ومع ذلك ليست كل الصناديق المشتركة في نفس المستوى من المخاطر، وهناك بعض الصناديق تتضمن خطورة كبيرة، وبعضها الآخر ذات خطورة قليلة.
أهم مقياس يمكن استخدامه في تحديد قيمة المخاطرة بالنسبة للصناديق الاستثمارية هو نموذج معلومات المستثمر، وهذا يعني من ناحية أخرى وجود عوائد عالية محتملة أو خسائر عالية، أي مخاطر عالية.
موعد لاستشارة عقارية
ما هو نوع الاتصال المفضل لديك؟
موعد لاستشارة عقارية
ما هو اليوم الذي يناسبك؟
بطبيعة الحال تتضمن كل أنواع صناديق الاستثمار التركية نسباً متفاوتة من المخاطر، والأمر كذلك ينطبق على أسواق رأس المال، فهي ليست مستثناة من عامل المخاطرة هذا بصورة عامة، لذلك تم إنشاء نظام تسجيل لإظهار مستوى المخاطر لصناديق الاستثمار التركية المشتركة ليتم من خلالها إبلاغ المستثمرين بنسب هذه المخاطرة.
ووفقاً لذلك تم تحديد نظام التسجيل لإظهار مستوى المخاطر هذا من قبل مجلس أسواق رأس المال وهو يتراوح بين الرقمين 1 و7. يشير الرقم 1 الذي يظهر في نظام التسجيل إلى أدنى مستوى للمخاطر، فيما يشير الرقم 7 إلى أعلى مستوى للمخاطر.
يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في شراء صناديق استثمار مشتركة معرفة مستوى مخاطر الصناديق والاستثمار وفقاً لتفضيلات المخاطر الخاصة بهم.
كيفية المشاركة في صناديق الاستثمار التركية؟
للمشاركة في صناديق الاستثمار التركية يجب أن يكون لديك شهادة مشاركة في صندوق استثمار مشترك، باستخدام هذا المستند يمكنك أن تصبح شريكاً في محفظة الصناديق الاستثمارية، حيث يمنحك هذا المستند فقط فرصة لتحويل مدخراتك إلى الصندوق وجني الأرباح من المعاملات في الصندوق، ولا يمكنك التداول بشهادة المشاركة في صندوق الاستثمار المشترك.
هل صناديق الاستثمار في تركيا تؤهل للجنسية التركية؟
وفقاً للتعديل المنشور في الجريدة الرسمية بتاريخ 6/1/2022 ورقم 31711 في البند (هـ) من الفقرة الثانية من المادة 20 من اللائحة (اللائحة) الخاصة بتنفيذ قانون الجنسية التركية، يمكن للأجانب الحصول على الجنسية التركية بشكل استثنائي عند مشاركة صندوق الاستثمار العقاري حصة أو مشروع بقيمة لا تقل عن 500.000 دولار أمريكي أو ما يعادلها بالعملة الأجنبية، يحددها مجلس أسواق رأس المال، بشرط الاحتفاظ بحصة المشاركة في صندوق الاستثمار لمدة ثلاث سنوات على الأقل، وبيعها للبنك المركزي التركي.
تجدر الإشارة إلى أن شركة غرس للاستشارات (أحد شركات مجموعة امتلاك) تقدم خدمات الحصول على الجنسية التركية عن طريق الحصول على أسهم في الصناديق الاستثمارية المتنوعة في أسواق رأس المال التركية.
تحرير: امتلاك العقارية©
هل أعجبك موضوعنا؟ يمكنك مشاركته مع أصدقائك!
هل أعجبك هذا المقال؟ يمكنك مشاركته مع أصدقائك الآن!
هل أعجبك هذا المقال؟ يمكنك مشاركته مع أصدقائك الآن!
