Инвестиционные фонды в Турции: их особенности и преимущества

Что такое инвестиционные фонды?

Взаимный инвестиционный фонд — это неинкорпорированный пул инвестиционных активов, учрежденный компаниями по управлению портфелями в соответствии с определёнными правилами и законами для участия, с целью управления портфелем от имени вкладчиков на основе доверительной собственности, с привлечением денежных средств или других активов от вкладчиков в обмен на их доли участия.

Инвестиционные фонды в Турции формируют инвестиционный портфель, управляемый специализированными экспертами, которые проводят исследования лучших компаний для инвестирования с целью обеспечения наилучшей возможной доходности, согласно определённым стратегиям и целям, установленным управляющим фондом.

Инвестиционные фонды направлены на объединение капитала инвесторов, желающих вступить в фонд, чтобы получить инвестиционные преимущества и прибыль, которые предприниматели не могут получить индивидуально из-за ограниченных ресурсов.

Обзор инвестиционных фондов в Турции

Каждый инвестор участвует в инвестиционных фондах в Турции, приобретая долю, представляющую часть портфеля, принадлежащего фонду. Вкладчики могут оценивать свои сбережения, покупая паи у посреднических компаний, учреждений или на бирже. Однако для инвестирования в ценные бумаги требуется знание и опыт на разнообразных финансовых рынках Турции.

Компании, управляющие инвестиционным фондом в Турции, должны создать один из типов «зонтичного фонда». В зависимости от ценных бумаг, включаемых в инвестиционные фонды, определяются различные виды зонтичных инвестиционных фондов. Наиболее примечательные из них:

• Зонтичный акционерный фонд: фонды, которые инвестируют не менее 80% общей стоимости фонда в акции местных или иностранных эмитентов на постоянной основе.
• Зонтичный фонд драгоценных металлов: фонды, охватывающие золото и другие драгоценные металлы, торгуемые на бирже, а также фонды, инвестирующие в инструменты рынка капитала, основанные на драгоценных металлах.
• Зонтичный корзинный фонд: фонды, состоящие из паёв других фондов и биржевых инвестиционных фондов.
• Зонтичный фонд денежного рынка: фонды, портфель которых полностью состоит из высоколиквидных средств и инструментов рынка капитала с максимальным сроком погашения 184 дня и средней продолжительностью портфеля не более 45 дней, рассчитываемой ежедневно.
• Зонтичный фонд участия: фонды, портфель которых полностью состоит из лизинговых сертификатов, счетов участия, паёв, золота и других драгоценных металлов, не процентных фондов и инструментов рынка капитала, признанных советом.
• Зонтичный переменный фонд: фонды, которые не подпадают ни под один из вышеперечисленных типов из-за ограничений портфеля.
• Зонтичный свободный фонд: фонды, паи которых создаются исключительно для продажи квалифицированным инвесторам.

Вас может заинтересовать: Откройте для себя самые важные советы по инвестициям в Турции

Общие характеристики инвестиционных фондов в Турции

Инвестиционные фонды в Турции обладают следующими характеристиками:

• Капитал, то есть деньги вкладчиков, управляется профессионалами, обладающими опытом управления портфелями.
• Риски могут быть снижены благодаря разнообразию ценных бумаг, включаемых в портфель взаимного инвестиционного фонда, с использованием инструментов, таких как облигации, иностранная валюта, индексы и акции.
• Поскольку оценка и мониторинг ценных бумаг, сбор купонов, процентов и дивидендов осуществляются управляющими фонда, инвесторы освобождаются от трудоёмких задач, таких как отслеживание сроков и сборов.
• Позволяет инвестировать в высокодоходные ценные бумаги, что невозможно при небольших сбережениях.
• Поскольку увеличение стоимости портфеля фонда отражается в стоимости портфеля ежедневно, инвесторы могут конвертировать свои инвестиции в фонде в наличные по мере необходимости.
• Экономит значительное количество времени и денег за счёт операций покупки и продажи портфеля.

Выгодность инвестирования в инвестиционные фонды в Турции

Цена участия в фонде рассчитывается учредителем в каждый рабочий день. В расчетах используется следующий порядок:

• В день оценки стоимость портфеля фонда рассчитывается с учетом цен, сложившихся на биржах, где активы портфеля торгуются, покупаются и продаются.
• Общая стоимость фонда определяется путем добавления дебиторской задолженности фонда к стоимости портфеля фонда и вычитания его долгов.
• Цена одной доли определяется путем деления общей стоимости фонда на количество находящихся в обращении паёв на день оценки.

Доходность инвестиционных фондов в Турции

Доходность инвестиционных фондов в Турции, как правило, связана с колебаниями обменного курса и уровнем инфляции, но ожидаемую прибыль, которую можно получить через инвестиционные фонды в Турции, можно оценить на следующем примере:

Если вы инвестируете 100 турецких лир в фонд с платой за участие в размере одной турецкой лиры, вы получите 100 паёв.

Если общая стоимость паёв фонда упадёт до 0,9 турецкой лиры (из-за снижения стоимости портфеля фонда), у вас всё ещё будет 100 паёв, но стоимость вашей инвестиции снизится до 90 турецких лир.

Если плата за участие вырастет до 1,1 турецкой лиры, стоимость вашей инвестиции также вырастет до 110 турецких лир. (В этом примере не учитывается комиссия за сделки.)

Следует отметить, что в ходе вышеуказанных операций проценты, дивиденды, торговая прибыль и ежедневное увеличение стоимости, полученные от активов портфеля фонда, фиксируются как доход фонда в тот же день и отражаются в ежедневно рассчитываемой цене паёв. Таким образом, инвестор, покидающий фонд в определённую дату, получает свою долю прибыли (или убытка) фонда на этот день.

Читайте также: Почему инвестировать в Турцию — самые важные факторы.

Риски участия в турецких инвестиционных фондах

Поскольку стоимость ценных бумаг, приобретаемых фондом, может расти или падать, эти фонды могут потерять часть вложенного вами капитала. Поэтому фактор риска всегда присутствует при инвестировании во взаимный инвестиционный фонд.

Однако не все взаимные фонды имеют одинаковый уровень риска; некоторые фонды несут значительный риск, а другие — более низкий.

Наиболее важной мерой для определения уровня риска инвестиционных фондов является информационный лист инвестора. Это также означает возможность как высокой потенциальной прибыли, так и крупных убытков, то есть высокий риск.

Конечно, все типы турецких инвестиционных фондов связаны с разной степенью риска, и то же самое относится к рынкам капитала — они не освобождены от этого общего фактора риска. Поэтому была создана система регистрации для отображения уровня риска турецких взаимных инвестиционных фондов, с помощью которой инвесторы информируются об этих уровнях риска.

Соответственно, система регистрации для отображения этого уровня риска была определена Советом по рынкам капитала и варьируется от 1 до 7. Число 1 в системе регистрации указывает на самый низкий уровень риска, а число 7 — на самый высокий уровень риска.

Инвесторы, желающие приобрести паи взаимных инвестиционных фондов, могут узнать уровень риска фондов и инвестировать в соответствии со своими предпочтениями по риску.

Как принять участие в турецких инвестиционных фондах?

Чтобы принять участие в турецких инвестиционных фондах, необходимо иметь сертификат участия во взаимном инвестиционном фонде. С этим документом вы можете стать партнёром портфелей инвестиционного фонда, поскольку он дает вам возможность перевести свои сбережения в фонд и получать прибыль от операций внутри фонда. Вы не можете торговать сертификатом участия во взаимном инвестиционном фонде.

Дают ли инвестиционные фонды в Турции право на получение турецкого гражданства?

Согласно поправке, опубликованной в Официальном вестнике 06.01.2022 под номером 31711, в пункте (e) второй части статьи 20 Положения о применении Закона о гражданстве Турции, иностранцы могут в исключительном порядке получить турецкое гражданство при участии в доле или проекте фонда недвижимости с суммой не менее 500 000 долларов США или эквивалентом в иностранной валюте, определённой Советом по рынкам капитала, при условии, что доля участия в инвестиционном фонде удерживается не менее трёх лет и продаётся Центральному банку Турции.

Следует отметить, что Gars Consulting (компания группы Imtilak) предоставляет услуги по получению турецкого гражданства путём приобретения паёв в различных инвестиционных фондах на турецком рынке капитала.

Редакция: Imtilak Real Estate©

Понравилась наша тема? Поделитесь ею с друзьями!