Les fonds d'investissement en Turquie : leurs caractéristiques et avantages

Qu'est-ce que les fonds d'investissement ?

​Un fonds d'investissement commun est un ensemble non incorporé d'actifs d'investissement, créé par des sociétés de gestion de portefeuilles d'investissement avec des règlements et des lois spécifiques pour y participer, afin de gérer un portefeuille pour le compte des épargnants sur la base de la propriété fiduciaire, avec des fonds ou d'autres actifs collectés auprès des épargnants en contrepartie de parts de participation.

Les fonds d'investissement en Turquie constituent un portefeuille d'investissement géré par des experts spécialisés, qui effectuent des études sur les meilleures entreprises dans lesquelles investir pour garantir le meilleur rendement possible, selon des stratégies et des objectifs définis par le gestionnaire du fonds.

Les fonds d'investissement visent à collecter des capitaux auprès des investisseurs souhaitant rejoindre un fonds afin de bénéficier d'avantages et de profits d'investissement impossibles à atteindre individuellement, compte tenu de la limitation de leurs ressources disponibles.

Aperçu des fonds d'investissement en Turquie

Chaque investisseur participe aux fonds d'investissement en Turquie en achetant une part représentant une fraction du portefeuille détenu par le fonds, et les épargnants peuvent valoriser leur épargne en achetant des actions de partenariat auprès d'entreprises, d'institutions intermédiaires ou des bourses. Cependant, investir dans des valeurs mobilières nécessite des connaissances et une expérience des différents marchés financiers en Turquie.

Les sociétés qui gèrent un fonds d'investissement en Turquie doivent créer l'un des types de "fonds généraux". Selon les valeurs mobilières incluses dans les fonds d'investissement, différents types de fonds généraux sont déterminés, parmi lesquels :

• Fonds d'actions général : fonds généraux qui investissent au moins 80 % de la valeur totale du fonds de manière continue dans les actions d'émetteurs locaux ou étrangers.
• Fonds général de métaux précieux : fonds généraux couvrant l'or et autres métaux précieux négociés en bourse et les fonds investis dans des instruments du marché des capitaux basés sur les métaux précieux.
• Panier de fonds général : fonds généraux composés de parts de participation dans d'autres fonds et fonds négociés en bourse.
• Fonds général du marché monétaire : fonds généraux dont le portefeuille est entièrement composé de liquidités élevées et d'instruments du marché des capitaux avec une échéance maximale de 184 jours, et une échéance moyenne du portefeuille ne dépassant pas 45 jours, calculée quotidiennement.
• Fonds général de participation : fonds généraux dont le portefeuille est entièrement composé de certificats de location, de comptes de participation, d'actions de partenariat, d'or et d'autres métaux précieux, de fonds non basés sur l'intérêt et d'instruments des marchés de capitaux jugés appropriés par le conseil.
• Fonds général variable : fonds généraux qui n'entrent dans aucune des catégories ci-dessus en raison des restrictions du portefeuille.
• Fonds général libre : fonds généraux dont les parts de participation sont créées uniquement pour être vendues à des investisseurs qualifiés.

Voir aussi : Découvrez les principaux conseils pour investir en Turquie

Caractéristiques générales des fonds d'investissement en Turquie

Les fonds d'investissement en Turquie présentent les caractéristiques suivantes :

• Le capital, c'est-à-dire les fonds des épargnants, est géré par des personnes ayant une expertise et une expérience dans la gestion de portefeuilles d'investissement.
• Il est possible de réduire les risques grâce à la diversification des valeurs mobilières pouvant être incluses dans le portefeuille des fonds d'investissement communs avec des instruments tels que les revenus fixes, les devises, les indices et les actions.
• Puisque l'évaluation et le suivi des valeurs mobilières, la perception des coupons, des intérêts et des dividendes sont assurés par la gestion du fonds, les investisseurs sont libérés des opérations nécessitant du temps et des ressources telles que le suivi des échéances et des recouvrements.
• Permet d'investir dans des valeurs mobilières à rendement élevé qui ne peuvent être atteintes avec de petites économies.
• La valeur du portefeuille du fonds étant réévaluée quotidiennement, les investisseurs peuvent convertir leurs investissements en liquidités selon leurs besoins.
• Économie importante de temps et d'argent grâce aux opérations d'achat et de vente du portefeuille.

Rentabilité de l'investissement dans les fonds d'investissement en Turquie

Le prix de la part permettant de participer au fonds est calculé chaque jour ouvré par le fondateur, selon la procédure suivante :

• Le jour de l'évaluation, la valeur du portefeuille du fonds est calculée en tenant compte des prix formés sur les bourses où les actifs du portefeuille sont négociés, achetés et vendus.
• La valeur totale du fonds est déterminée en ajoutant les créances du fonds à la valeur du portefeuille et en déduisant ses dettes.
• Le prix de l'action unitaire est obtenu en divisant la valeur totale du fonds par le nombre d'actions en circulation le jour de l'évaluation.

Rendements des fonds d'investissement en Turquie

Les rendements des fonds d'investissement en Turquie sont liés aux fluctuations du taux de change et aux taux d'inflation en général, mais il est possible d'estimer le taux de rendement potentiel à travers l'exemple suivant :

Si vous investissez 100 livres turques dans un fonds avec une part unitaire de 1 livre turque, vous obtenez 100 parts.

Si la valeur totale de la part du fonds baisse à 0,9 livre turque (parce que la valeur du portefeuille du fonds a diminué), vous avez toujours 100 parts, mais la valeur de votre investissement est désormais de 90 livres turques.

Si le prix de la part monte à 1,1 livre turque, la valeur de votre investissement augmente également à 110 livres turques. (Cet exemple suppose l'absence de commission de transaction.)

À noter que lors de l'exécution des opérations ci-dessus, les intérêts, dividendes, gains de négociation et plus-values quotidiennes obtenus à partir des actifs du portefeuille du fonds sont enregistrés comme revenus du fonds le même jour et se reflètent dans le prix de la part calculée chaque jour, de sorte que l'investisseur quittant le fonds à une date donnée reçoit sa part du bénéfice (ou de la perte) du fonds jusqu'à ce jour.

Lire aussi : Pourquoi investir en Turquie avec les principaux facteurs.

Risques de participation aux fonds d'investissement turcs

Puisque la valeur des valeurs mobilières achetées par le fonds peut augmenter ou diminuer, ces fonds peuvent perdre une partie du capital investi, donc le facteur de risque est toujours présent lors d'un investissement dans un fonds commun de placement.

Cependant, tous les fonds communs ne présentent pas le même niveau de risque ; certains comportent un risque élevé, d'autres un risque faible.

Le principal indicateur pour évaluer le niveau de risque d'un fonds d'investissement est le modèle d'information de l'investisseur, ce qui signifie d'autre part la possibilité de rendements élevés ou de pertes importantes, c'est-à-dire un risque élevé.

Naturellement, tous les types de fonds d'investissement turcs comportent des niveaux de risque variables, tout comme les marchés de capitaux, qui ne sont pas exclus de ce facteur de risque en général. Un système d'enregistrement a donc été mis en place pour indiquer le niveau de risque des fonds d'investissement turcs communs afin d'informer les investisseurs sur ces niveaux de risque.

Ce système d'enregistrement du niveau de risque a été défini par le Conseil des marchés de capitaux et varie de 1 à 7. Le chiffre 1 indique le niveau de risque le plus bas, tandis que le chiffre 7 indique le niveau de risque le plus élevé.

Les investisseurs souhaitant acheter des fonds communs de placement peuvent connaître le niveau de risque des fonds et investir selon leurs préférences de risque.

Comment participer aux fonds d'investissement turcs ?

Pour participer à des fonds d'investissement turcs, vous devez disposer d'un certificat de participation à un fonds commun de placement. Ce document vous permet de devenir partenaire du portefeuille des fonds d'investissement, vous offrant uniquement la possibilité de transférer votre épargne dans le fonds et de réaliser des bénéfices sur les opérations du fonds. Vous ne pouvez pas négocier le certificat de participation d'un fonds commun de placement.

Les fonds d'investissement en Turquie donnent-ils droit à la nationalité turque ?

Selon l'amendement publié au Journal officiel du 06/01/2022 sous le numéro 31711, dans l'article 20, paragraphe 2, point (e) du règlement d'application de la loi sur la nationalité turque, les étrangers peuvent obtenir la nationalité turque à titre exceptionnel en acquérant une part ou un projet d'un fonds d'investissement immobilier d'une valeur d'au moins 500 000 dollars américains ou l'équivalent en devise étrangère, déterminée par le Conseil des marchés de capitaux, à condition de conserver la part de participation dans le fonds d'investissement pendant au moins trois ans et de la vendre à la Banque centrale de Turquie.

À noter que Gars Consulting (membre du groupe Imtilak) propose des services d'obtention de la nationalité turque par l'acquisition de parts dans divers fonds d'investissement sur les marchés de capitaux turcs.

Rédaction : Imtilak Immobilier©

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