صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ترکیه: ویژگی‌ها و مزایا

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

​صندوق سرمایه‌گذاری مشترک مجموعه‌ای از دارایی‌های غیرادغامی از سهام سرمایه‌گذاری است که توسط شرکت‌های مدیریت پرتفوی سرمایه‌گذاری با مقررات و قوانین خاص برای مشارکت در آن ایجاد شده است تا پرتفویی را به نمایندگی از پس‌اندازکنندگان بر اساس مالکیت اعتباری با سرمایه یا سایر دارایی‌هایی که از پس‌اندازکنندگان در قبال سهم مشارکت آن‌ها جمع‌آوری می‌شود، اداره کند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ترکیه یک پرتفوی سرمایه‌گذاری هستند که توسط کارشناسان متخصص مدیریت می‌شوند و آن‌ها مطالعاتی درباره بهترین شرکت‌های قابل سرمایه‌گذاری انجام می‌دهند تا بهترین بازده ممکن را تضمین کنند، مطابق با استراتژی‌ها و اهداف مشخصی که مدیر صندوق تعیین می‌کند.

هدف صندوق‌های سرمایه‌گذاری جمع‌آوری سرمایه برای سرمایه‌گذارانی است که مایل به مشارکت در یک صندوق هستند تا مزایای سرمایه‌گذاری و سودهایی را به دست آورند که افراد به تنهایی و با منابع محدود خود قادر به تحقق آن نیستند.

نگاهی به صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ترکیه

هر سرمایه‌گذار در صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ترکیه با خرید سهمی که نماینده بخشی از پرتفوی متعلق به صندوق است، مشارکت می‌کند. پس‌اندازکنندگان می‌توانند پس‌انداز خود را از طریق خرید سهام مشارکت از شرکت‌ها و مؤسسات واسطه یا بورس‌ها ارزیابی کنند. با این حال، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار نیازمند دانش و تجربه در بازارهای مالی مختلف ترکیه است.

شرکت‌هایی که مدیریت صندوق سرمایه‌گذاری در ترکیه را برعهده دارند باید یکی از انواع "صندوق جامع" را ایجاد کنند. با توجه به اوراق بهاداری که در صندوق‌های سرمایه‌گذاری گنجانده می‌شود، انواع مختلفی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری جامع تعریف می‌شود که مهم‌ترین آن‌ها عبارتند از:

• صندوق سهام جامع: صندوق‌هایی که حداقل ۸۰٪ از کل ارزش صندوق به طور مستمر در سهام ناشران داخلی یا خارجی سرمایه‌گذاری می‌شود.
• صندوق جامع فلزات گرانبها: صندوق‌هایی که شامل طلا و سایر فلزات گرانبهای معامله‌شده در بورس و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ابزارهای بازار سرمایه مبتنی بر فلزات گرانبها هستند.
• سبد صندوق جامع: صندوق‌هایی که از سهام مشارکت در صندوق‌های دیگر و صندوق‌های معامله‌شده در بورس تشکیل شده‌اند.
• صندوق بازار پول جامع: صندوق‌هایی که پرتفوی آن‌ها کاملاً از وجوه با نقدشوندگی بالا و ابزارهای بازار سرمایه با سررسید حداکثر ۱۸۴ روز و میانگین سررسید پرتفوی حداکثر ۴۵ روز به صورت روزانه محاسبه می‌شود.
• صندوق مشارکت جامع: صندوق‌هایی که پرتفوی آن‌ها کاملاً از گواهی‌های اجاره، حساب‌های مشارکت، سهام مشارکت، طلا و سایر فلزات گرانبها و وجوه غیرمبتنی بر بهره و ابزارهای بازار سرمایه مورد تأیید شورا تشکیل شده است.
• صندوق جامع متغیر: صندوق‌هایی که به دلیل محدودیت‌های پرتفوی در هیچ یک از انواع فوق قرار نمی‌گیرند.
• صندوق جامع آزاد: صندوق‌هایی که سهام مشارکت آن‌ها فقط برای فروش به سرمایه‌گذاران واجد شرایط ایجاد می‌شود.

شاید برایتان جالب باشد: با مهم‌ترین نکات سرمایه‌گذاری در ترکیه آشنا شوید.

ویژگی‌های کلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ترکیه

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ترکیه دارای ویژگی‌های زیر هستند:

• سرمایه یا همان وجوه پس‌اندازکنندگان توسط افرادی با تخصص و تجربه در مدیریت پرتفوی سرمایه‌گذاری مدیریت می‌شود.
• امکان کاهش ریسک به دلیل تنوع اوراق بهاداری که می‌توان در پرتفوی صندوق سرمایه‌گذاری مشترک از طریق ابزارهایی مانند درآمد ثابت، ارز خارجی، شاخص‌ها و سهام وارد کرد، وجود دارد.
• از آنجا که ارزیابی و نظارت بر اوراق بهادار و دریافت کوپن‌ها، سودها و سود سهام توسط مدیریت صندوق انجام می‌شود، سرمایه‌گذاران از معاملات وقت‌گیر مانند پیگیری سررسید و وصول وجوه معاف می‌شوند.
• امکان سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با سود بالا که با پس‌اندازهای کم قابل دستیابی نیست، فراهم می‌شود.
• از آنجا که افزایش ارزش پرتفوی صندوق به صورت روزانه در ارزش پرتفوی منعکس می‌شود، سرمایه‌گذاران می‌توانند سرمایه خود را به میزان نیاز از صندوق برداشت کنند.
• صرفه‌جویی قابل توجهی در زمان و هزینه از طریق خرید و فروش پرتفوی حاصل می‌شود.

توجیه سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ترکیه

قیمت سهم مشارکت در صندوق توسط مؤسس در هر روز کاری محاسبه می‌شود و مراحل زیر انجام می‌گیرد:

• در روز ارزیابی، ارزش پرتفوی صندوق با در نظر گرفتن قیمت‌هایی که در بورس‌ها شکل می‌گیرد و دارایی‌های موجود در پرتفوی معامله می‌شوند، محاسبه می‌شود.
• ارزش کل صندوق با افزودن مطالبات صندوق به ارزش پرتفوی صندوق و کسر بدهی‌های آن تعیین می‌شود.
• قیمت هر سهم واحد با تقسیم ارزش کل صندوق بر تعداد سهام موجود در روز ارزیابی به دست می‌آید.

بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ترکیه

بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ترکیه به نوسانات نرخ ارز و نرخ تورم بستگی دارد، اما می‌توان میزان سودآوری احتمالی را با مثال زیر تخمین زد:

اگر ۱۰۰ لیر ترکیه در صندوقی با قیمت هر سهم ۱ لیر ترکیه سرمایه‌گذاری کنید، ۱۰۰ سهم دریافت می‌کنید.

اگر ارزش هر سهم صندوق به ۰.۹ لیر ترکیه کاهش یابد (زیرا ارزش پرتفوی صندوق کاهش یافته است)، همچنان ۱۰۰ سهم دارید اما ارزش سرمایه شما اکنون به ۹۰ لیر ترکیه کاهش یافته است.

اگر قیمت هر سهم به ۱.۱ لیر ترکیه افزایش یابد، ارزش سرمایه شما نیز به ۱۱۰ لیر ترکیه می‌رسد. (در این مثال هیچ کمیسیون معامله‌ای در نظر گرفته نشده است.)

شایان ذکر است که هنگام انجام معاملات فوق، سودها، سود سهام، سود معاملات و افزایش ارزش روزانه دارایی‌های موجود در پرتفوی صندوق به عنوان درآمد صندوق در همان روز ثبت می‌شود و بنابراین در قیمت هر سهم مشارکت روزانه منعکس می‌شود. به این ترتیب، سرمایه‌گذاری که در تاریخ معینی از صندوق خارج می‌شود، سهم خود را از سود (یا زیان) صندوق تا آن روز دریافت می‌کند.

همچنین بخوانید: چرا سرمایه‌گذاری در ترکیه با مهم‌ترین عوامل.

ریسک‌های مشارکت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری ترکیه

از آنجا که ارزش اوراق بهاداری که صندوق خریداری می‌کند ممکن است افزایش یا کاهش یابد، این صندوق‌ها ممکن است بخشی از سرمایه سرمایه‌گذاری‌شده را از دست بدهند. بنابراین، عامل ریسک همواره هنگام سرمایه‌گذاری در صندوق سرمایه‌گذاری مشترک وجود دارد.

با این حال، همه صندوق‌های مشترک در یک سطح ریسک قرار ندارند؛ برخی از صندوق‌ها ریسک بالایی دارند و برخی دیگر ریسک کمتری دارند.

مهم‌ترین معیار برای تعیین میزان ریسک صندوق‌های سرمایه‌گذاری، مدل اطلاعات سرمایه‌گذار است که از طرفی به معنای وجود بازدهی یا زیان‌های بالقوه بالا و در نتیجه ریسک بالا است.

به طور طبیعی، همه انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری ترکیه دارای سطوح مختلفی از ریسک هستند و این موضوع در مورد بازارهای سرمایه نیز صدق می‌کند. بنابراین، یک سیستم ثبت برای نمایش سطح ریسک صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ترکیه ایجاد شده است تا سرمایه‌گذاران از میزان این ریسک مطلع شوند.

بر این اساس، سیستم ثبت سطح ریسک توسط شورای بازار سرمایه تعیین شده و بین اعداد ۱ تا ۷ متغیر است. عدد ۱ نشان‌دهنده پایین‌ترین سطح ریسک و عدد ۷ نشان‌دهنده بالاترین سطح ریسک است.

سرمایه‌گذارانی که مایل به خرید صندوق سرمایه‌گذاری مشترک هستند می‌توانند سطح ریسک صندوق‌ها را شناسایی و بر اساس ترجیحات ریسک خود سرمایه‌گذاری کنند.

چگونه در صندوق‌های سرمایه‌گذاری ترکیه مشارکت کنیم؟

برای مشارکت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری ترکیه باید گواهی مشارکت در صندوق سرمایه‌گذاری مشترک داشته باشید. با این مدرک می‌توانید شریک پرتفوی صندوق‌های سرمایه‌گذاری شوید. این مدرک تنها به شما امکان می‌دهد پس‌انداز خود را به صندوق منتقل کرده و از معاملات صندوق سود کسب کنید و امکان معامله با گواهی مشارکت صندوق سرمایه‌گذاری مشترک وجود ندارد.

آیا صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ترکیه منجر به دریافت تابعیت ترکیه می‌شوند؟

بر اساس اصلاحیه منتشرشده در روزنامه رسمی به تاریخ ۶/۱/۲۰۲۲ و شماره ۳۱۷۱۱ در بند (هـ) از بند دوم ماده ۲۰ آیین‌نامه اجرایی قانون تابعیت ترکیه، اتباع خارجی می‌توانند به طور استثنایی تابعیت ترکیه را با مشارکت در صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات یا پروژه‌ای به ارزش حداقل ۵۰۰٬۰۰۰ دلار آمریکا یا معادل آن به ارز خارجی که توسط شورای بازار سرمایه تعیین می‌شود، به شرط حفظ سهم مشارکت در صندوق سرمایه‌گذاری به مدت حداقل سه سال و فروش آن به بانک مرکزی ترکیه، دریافت کنند.

شایان ذکر است که شرکت غرس مشاوره (از شرکت‌های گروه امتلاك) خدمات دریافت تابعیت ترکیه از طریق خرید سهام صندوق‌های سرمایه‌گذاری متنوع در بازار سرمایه ترکیه را ارائه می‌دهد.

تحریر: امتلاك العقارية©

آیا از موضوع ما خوشتان آمد؟ می‌توانید آن را با دوستان خود به اشتراک بگذارید!